RG 资讯 | 日本加息预期引发全球市场震荡， 比特币一度跌破8.5万关口

在感恩节后的首个完整交易周，全球金融市场因日本央行意外释放的鹰派信号再度震荡。风险资产全面承压，避险情绪迅速升温。

日本国债期货大幅走弱，市场押注日本央行可能在12月会议上加息。行长植田和男公开表示，政策委员会将“讨论加息的利弊”，这一表态显著强化了市场对加息的预期。

受植田讲话影响，加密货币市场迅速波动，比特币盘中一度跌破8.5万美元。

BTC Markets分析师Rachael Lucas指出，比特币的价格驱动已从单一关注美联储，转向对全球央行利率变化更为敏感。

日本2年期国债收益率周一突破1%，为17年来首次；10年期收益率也一度触及2008年以来的高位。

这一变化迅速传导至全球债市，美国10年期国债收益率上涨3个基点至4.04%，欧洲及新西兰等多国公债收益率同步走升。

市场目前将日本央行12月19日加息的概率从一周前的不足25%提升至约80%。

分析人士指出，日本是全球最大的跨境债券投资国之一，一旦国内利率回升，将促使日本机构投资者减少海外高收益债（包括美债）配置，转而将资金重新投入本国市场。

尽管如此，由于市场普遍预期美联储年内仍将降息，美国国债收益率在4%附近震荡。上周纽约联储主席威廉姆斯表示短期存在降息空间，曾一度推动基准收益率跌破4%。

利率市场显示，美联储12月再次降息的概率约为80%。

这一预期在周末进一步升温：美国总统特朗普表示已选定下一任美联储主席候选人，市场普遍认为白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特最有可能接任。据知情人士透露，哈塞特与特朗普均倾向采取更激进的降息路径。

投资者也在关注美国供应管理协会即将发布的11月制造业数据。瑞穗策略师Evelyne Gomez-Liechti表示，如果支付价格下降且整体指数略有改善，将进一步印证当前市场的看跌压力具有合理性。

周一美股三大指数低开，纳指下跌0.67%，标普500下跌0.52%，道指下跌0.5%。避险资产表现强劲，日元升至155.5附近，现货黄金触及六周高位，最高达到4264.61美元。

长期以来，日本的超低利率一直是全球套利交易的核心，投资者以极低成本借入日元投资于更高收益的资产。

高级市场分析师Fiona Cincotta表示，植田的加息暗示加剧了市场对套利交易可能迅速平仓的担忧，“这些忧虑此前已在累积，但植田的表态使风险情绪在周一再次恶化。”