TMGM每日市场2月2日

周一（2月2日）2026年1月30日，特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席。沃什主张通过“缩表+降息”来降低利率，并主张对美联储进行体制性调整，重建货币政策的可信度。沃什的鹰派主要体现在美联储资产负债表方面，而在降息方面则较为鸽派。特朗普之所以提名他，不仅因为他倾向降低利率，也因其主张对建制派长期主导的货币政策框架进行重构，符合特朗普破旧立新的政治叙事。短期来看，沃什的提名对降息路径影响有限，但可能导致美元流动性的预期修正，美元贬值压力或阶段性缓和，由流动性推动的投机性资产将更易受到冲击。中期来看，沃什的主张面临来自美联储内部、资本市场以及财政的约束，最终能否成功，还很难下定论。但与此同时，也不应低估其政策调整的意愿。特朗普美国优先的政策思维，未来数年也可能在美联储的政策实践中逐步显现。对于这一潜在变化，投资者也应未雨绸缪、有所准备。美元指数反弹至97.10；非美货币回调，澳元兑美元下行至0.6930，欧元兑美元徘徊至1.1860附近，离岸人民币到达6.95。现货黄金下跌至4652美元附近，现货白银来到77.40美元附近。原油下行至62.20美元附近。

基本面: 数据显示，欧元区中长期通胀预期全面抬升，且创下该项调查启动以来的新高：1年期通胀预期为2.8%，与前值持平；3年期升至2.6%；5年期更是跃升至2.4%，刷新历史纪录。短端预期稳定，说明民众对当前物价变化感受较为平稳；而中长期预期的显著上行，尤其是5年期跳涨0.2个百分点，则更具政策含义。

技术面: 欧元兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。长期通胀预期反映的不只是眼前的物价涨跌，更是人们对经济制度、央行政策信誉和未来宏观环境的整体判断。

第一阻力位：1.1970 第一支撑位：1.1860

第二阻力位：1.2020 第二支撑位：1.1810

基本面：英国12月抵押贷款批准量意外下降，这表明住房市场进入2026年时正处于谨慎模式。英国央行表示，银行和建筑商协会共批准了61,013笔住房贷款，低于11月的64,072笔，创下2024年6月以来的最低水平。经济学家的平均预期本是小幅增至64,900笔。数据显示，消费者额外借入了15亿英镑的无抵押债务。

技术面：英镑兑美元H4级别高位回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。这一数字低于11月异常高位的21亿英镑，也低于此前六个月的平均水平。

第一阻力位：1.3740 第一支撑位：1.3630

第二阻力位：1.3790 第二支撑位：1.3580

基本面：周一，日元汇率下跌。此前，日本首相高市早苗表示，弱势货币可能为出口行业带来重大机遇，此番言论为市场关于政府准备干预以支撑日元的猜测降温。高市早苗上周指出，日元走弱可能为出口导向型产业带来重大机遇，并有助于缓解汽车行业面临的美国关税压力。她本意是突显建立能够抵御汇率波动的经济的重要性。

技术面：美元兑日元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。高市最新的言论似乎暗示，弱势日元对日本经济的某些部分有好处，这可能表明政府目前对日元汇率水平并不十分担忧。

阻力支撑位：

第一阻力位：155.70 第一支撑位：154.20

第二阻力位：156.50 第二支撑位：153.40

基本面：通胀居高不下和劳动力市场强劲的驱动下，经济学家普遍预计澳洲联储在本周二把现金利率上调25个基点至3.85%。隔夜指数掉期显示，市场已计入约73%的概率，认为澳洲央行将加息25个基点。而就在不到六个月前，该行还曾试图通过降息提振经济。这一转向也意味着澳大利亚可能成为少数在当前阶段选择收紧政策的主要经济体。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。澳大利亚10年期国债在强于预期的通胀数据公布后一度升至4.90%，并被多家机构认为将在未来数月内短暂突破5%。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6980 第一支撑位：0.6900

第二阻力位：0.7020 第二支撑位：0.6860

基本面：美国总统特朗普提名沃什出任新一任美联储主席，国际黄金大幅跳水，金价失守每盎司4800美元关口。而就在1月30日，金价暴跌12%至5000美元以下，创下自20世纪80年代初以来最大单日跌幅。黄金市值占美国货币供应量（M2）的比例已达到大萧条以来的最高水平，而这是一个重要的预警信号。

技术面：黄金H4级别大幅下行，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。黄金近期的上涨并非经济稳定的体现，而是周期末期典型的抛物线式波动。

阻力支撑位：

第一阻力位：4672.00 第一支撑位：4630.00

第二阻力位：4690.00 第二支撑位：4610.00

基本面：周一，油价大幅下跌，此前有关美国和伊朗之间谈判的报道降低了原油价格的风险溢价，投资者也在锁定近期利润。石油输出国组织及其盟友（OPEC+）在周末会议上维持产量不变，这一决定基本符合预期。美国总统特朗普在周末表示，伊朗正在认真地与他的政府进行谈判，这一举动可能预示着两国之间潜在的紧张局势缓和。

技术面：原油H4级别大幅回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。OPEC+没有提供任何关于产量的前瞻性指导，这可能是由于全球经济和地缘政治问题的不确定性增加。

阻力支撑位：

第一阻力位：65.00 第一支撑位：60.00

第二阻力位：67.00 第二支撑位：58.00

基本面：英伟达投资OpenAI 1000亿美元的计划，可能有变故。最新报道称，这笔去年9月高调宣布的合作，现在已经陷入僵局。双方原本以谅解备忘录的形式官宣，让英伟达提供最多1000亿美元资金，支持OpenAI构建至少10吉瓦算力，并由OpenAI租赁英伟达芯片。但知情人士透露，谈判从未进入实质阶段，英伟达内部对交易存在明显疑虑。

技术面：英伟达日线级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴上方缩量。英伟达是目前AI算力的绝对主导者，OpenAI则是模型端最显著的参与者，两家如果深度绑定，本来能形成很强的闭环。

阻力支撑位：

第一阻力位：200.00 第一支撑位：180.00

第二阻力位：210.00 第二支撑位：170.00