美光暴涨15% · 内存涨价周期 · 黄金重返4000 · A股科技大涨

市场概述

周四市场主线切向内存与科技。美光最新财报亮眼,股价暴涨超15%,NAND营收超预期三成,存储涨价周期加速;闪迪飙逾20%、西部数据涨4.9%,微软称存储成本明年将翻倍、13个月内三度上调Xbox售价。中国科技股强势,创业板指暴涨2.84%报4372、深证成指涨1.82%、上证涨0.23%站上4120,港股恒指相对承压跌1.43%。大宗商品全面回升,现货黄金涨0.64%重返4025美元、白银涨0.73%,WTI原油涨2.25%报71.92、布伦特涨2.06%、纽铜涨1.43%。美元指数跌0.15%终结六连涨,但美国5月核心PCE同比3.4%创三年新高、Q1 GDP终值上修至2.1%。比特币跌破6万美元、以太坊较日高跌超7.7%,风险偏好仍偏谨慎。美股小幅分化,道指涨0.14%、标普平收、纳指跌0.46%。

■ 内存涨价周期,美光暴涨: 美光最新财报亮眼,股价暴涨超15%,NAND营收超预期三成,存储涨价周期加速;闪迪飙逾20%、西部数据涨4.9%,微软称存储成本明年将翻倍、13个月内三度上调Xbox售价;AI需求带动存储产品全线提价,内存景气能见度延续。

■ A股科技大涨,港股承压: 中国科技股强势,创业板指暴涨2.84%报4372、深证成指涨1.82%报16344;上证综指涨0.23%站上4120,两市量能维持高位;港股相对承压,恒生指数跌1.43%报23077,资金更偏好A股科技。

■ 黄金重返4000,商品回升: 大宗商品全面回升,现货黄金涨0.64%重返4025美元、白银涨0.73%报57.83;WTI原油涨2.25%报71.92美元、布伦特涨2.06%报75.26,纽约铜涨1.43%;美元指数回落令商品承压缓解,金属与原油同步反弹。

■ 美元终结连涨,通胀创高: 美元指数跌0.15%终结六连涨,但日元仍逼近两年低位;美国5月核心PCE同比3.4%创三年新高,Q1 GDP终值上修至2.1%;比特币跌破6万美元、以太坊较日高跌超7.7%,风险偏好仍偏谨慎。

热点前瞻

● 内存超级周期与定价权

美光财报暴涨、NAND营收超预期三成,叠加微软上调主机售价,显示这一轮存储涨价正从供给收紧走向终端提价。当AI服务器与消费电子同时抢内存,谁能锁定长期产能与晶圆配置,谁就握住下一阶段的定价权。

● A股科技与港股的资金分化

创业板暴涨近3%而恒指逆势走弱,反映资金在中国科技股内部出现明显偏好。后续要观察这股动能来自产业景气还是短线情绪,北向资金与两融的持续性,会决定这轮科技行情能走多远。

重点关注

美国6月密歇根大学消费者信心与通胀预期

日本6月东京CPI

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利讲话

芯碁微装、圣邦股份香港IPO上市